Glossario

Valuta di base: il numeratore del paio scambiato.

Valuta di termine: il denominatore del paio di valute, in base al quale si quota la posizione.

Buy (long): Nel mercato di forex "long" significa che si compra la valuta di base allo stesso tempo che si vende la valuta di termine.

Sell (short): Nel mercato di Forex "short" significa che si vende la valuta di base allo stesso tempo che si compra la valuta di termine.

Bid (Denaro): Il prezzo migliore (più alto) che si offre da chi acquista.

Ask (Lettera): il prezzo migliore (più basso) che si offre da chi vende.

Dimensione di lotto: Misura la quantità della posizione e si riferisce alla valuta di base. Questa quantità è normalizzata a 100.000 (1 lotto standard), 10.000 (1 lotto mini) o 1.000 (1 lotto micro). Quando si scambia un paio di valute, l'importo scambiato fa riferimento alla valuta di base, quindi se si vende 100.000 EUR/USD, in pratica si vende 100.000 EUR e se si compra 100.000 EUR/USD, si compra 100.000 EUR. Questo importo (100.000) si chiama valore apparente o valore nominale.

Pip: Nel mercato dei scambi di Forex, il pip è il minimo incremento di prezzo. La maggior parte delle valute si scambia a 4 posizioni decimali, un pip dunque è 0.0001 o 1/100 del centesimo. L'eccezione alle 4 posizioni decimali è il Yen giapponese, che si scambia a due posizioni decimali.

Valore del Pip: Per esprimere questo valore nella valuta di termine, si deve moltiplicare 1 pip per la dimensione del lotto.

  • EURUSD pip = 0.0001 X 100,000 = $10.00 (per lotti standard)
    EURUSD pip = 0.0001 X 10,000 = $1.00 (per lotti mini)

    Per cambiare a una valuta di base diversa dal USD, dividere per l'apposito tasso di scambio:
    Per esempio se il tasso di cambio EURUSD= 1.4750, allora $10.00 / 1.4750 = 6.78€

  • GBP / JPY pip = 0.01 X 100,000 = 1000 ¥ (per lotti standard)

    Per cambiare alla valuta di un conto (per es. USD) dividere per il tasso di scambio $/¥:
    Se $/¥ = 82.12 allora 1000 ¥ / 82.12 = 12.17$

Calcolo di Guadagni/Perdite (Profit/Loss - P/L): P/L (long) = [dimensione del lotto * (prezzo di chiusura – prezzo di apertura) * tasso di conversione] / prezzo di chiusura
P/L (short) = [dimensione del lotto * (prezzo di apertura – prezzo di chiusura) * tasso di conversione] / prezzo di chiusura

Tasso di conversione: Questo è il tasso che converte il risultato di una posizione (Guadagni /Perdite) alla valuta di un conto. Supponiamo che si ha un conto in USD e che si è entrato in una posizione long di Sterlina inglese contro il Yen giapponese a 130.423 e che la posizione è chiusa a 130.957. L'importo scambiato è 5 milioni o 50 lotti e il tasso GBP/USD al momento di chiusura della posizione è 1.58465 (questo è il tasso di conversione che permette la transizione alla valuta del proprio conto, tenendo in considerazione qualsiasi arbitaggio triangolare).

P/L= [5mil*(130.957 – 130.423)*1.58465] / 130.957 = $32,308.43

Requisiti di Margine: L'importo minimo che viene depositato in garanzia per aprire una posizione. Il Margine dipende dalla Leva di un conto. Se ad esempio la leva del proprio conto è 1:100, si può scambiare una posizione cento volte più grande dall'importo depositato in garanzia.

Margine Iniziale (di apertura): L'importo che deve essere disponibile nel conto di un investitore affinché si possa aprire (entrare in una) posizione. Questo importo è una percentuale del requisito di margine. In AAAFX questa percentuale è pari al 105% del requisito di Margine. Se ad esempio il requisito di margine per una posizione è $1000, si deve avere almeno $1050 nel proprio conto per aprire la posizione in questione.

Leva: Stabilisce la percentuale del valore nominale di una posizione che sarà richiesta come margine.

Imposta di Swap (Rollover): Per compensare la differenza tra i tassi di interesse delle due valute scambiate (ossia del paio di valute scambiato), un importo corrispondente viene accreditato o addebitato.

Swap = [misura di lotto * (tasso di compra – tasso di vendita)] / (365*prezzo)

Mettiamo ad esempio che un investore abbia 10.000 CAD/USD. Il tasso di conversione attuale è 0.9155, il tasso di interesse del dollaro canadese (valuta di base) a breve termine è 4.25% e quello del dollaro statunitense (valuta di termine) è 3.5%. In questo caso l'interesse di Rollover sarà $22.44 [{10,000 x (4.25% - 3.5%)} / (365 x 0.9155)].

Questa è la formula generale di anatocismo usata per il calcolo del Rollover.

Così, se la valuta acquistata ha un tasso di interesse a breve termine superiore (tale LIBOR) rispetto alla valuta venduta, l'importo corrispondente sarà accreditato nel conto d'investimento.

Un Rollover triplo è accreditato/addebitato quando una posizione rimane aperta e passa da mercoledì a giovedì. Questo avviene perché quando una posizione è aperta mercoledì, si considera venerdì come giorno di accredito del Rollover. Quando però la posizione passa da mercoledì a giovedì, il giorno di accredito si sposta 3 giorni in avanti (siccome il mercato è chiuso il fine settimana) e il giorno dell'accredito diviene lunedì

L'importo del rollover (calcolato in USD e per lotto standard) appare quotidianamente sul sito di AAAFx. Questo importo sarà accreditato o addebitato, per ogni paio di valuta, a seconda della posizione (acquista / vendita).

Margin call: Avviene quando il Capitale (Equity) di un conto raggiunge un livello pari a quello dei Requisiti di margine o cade al di sotto dello stesso.

Stop out: La situazione nella quale tutte le posizioni aperte in un conto vengono chiuse dal Broker dovuto a che il capitale del conto ha raggiunto il livello prestabilito dei requisiti di Margine. In AAAFx questo livello è pari al 70% dei requisiti di Margine. Per esempio se i requisiti di Margine sono pari a 1,000$ e l'equity di un conto è 700$, allora tutte le posizioni chiuderanno automaticamente.

FX link icon

Instrument

Applied Leverage

EUR/USD

1:30

USD/JPY

1:30

GBP/USD

1:30

USD/CHF

1:30

EUR/CHF

1:30

AUD/USD

1:20

USD/CAD

1:30

NZD/USD

1:20

EUR/GBP

1:30

EUR/JPY

1:30

GBP/JPY

1:30

CHF/JPY

1:30

GBP/CHF

1:30

EUR/AUD

1:20

EUR/CAD

1:30

AUD/CAD

1:20

AUD/JPY

1:20

CAD/JPY

1:30

NZD/JPY

1:20

GBP/CAD

1:30

AUD/NZD

1:20

EUR/NZD

1:20

AUD/CHF

1:20

GBP/AUD

1:20

CAD/CHF

1:30

EUR/SEK

1:20

USD/SEK

1:20

EUR/NOK

1:20

USD/NOK

1:20

USD/MXN

1:5

USD/ZAR

1:20

ZAR/JPY

1:20

NZD/CHF

1:20

NZD/CAD

1:20

USD/CNH

1:20

CFDs link icon

CFD

Simbolo

Dimensioni del contratto (moltiplicatore)

Applied Leverage

Orari di scambio*

Pausa*

INDICI

ESP35

1 €

1:10

Giornaliero 08.00 – 16.30

Altro

GER30

1 €

1:20

Giornaliero 07.00- 21.00

Altro

US30

1 $

1:20

DOM 23.00 – VEN 21.15

Giornaliero da 21.15 fino a 21.30

Giornaliero da 22.00 fino a 23.00

CHN50

1 $

1:10

Giornaliero 02.00 - 21:45

Giornaliero da 09:30 fino a 10.00

NAS100

1 $

1:20

DOM 23.00 – VEN 21.15

Giornaliero da 21.15 fino a 21.30

Giornaliero da 22.00 fino a 23.00

SPX500

10 $

1:20

DOM 23.00 – VEN 21.15

Giornaliero da 21.15 fino a 21.30

Giornaliero da 22.00 fino a 23.00

AUS200

1 AUD

1:20

Giornaliero 22:50 – 21:00 (VEN 20.45 GMT)

Giornaliero da 05:30 fino a 06:10

FRA40

1 €

1:20

Giornaliero 07.00 – 21.00

Altro

UK100

1 GBP

1:20

Giornaliero 07.00 – 21.00

Altro

EUSTX50

1 €

1:20

Giornaliero 07.00 – 21.00

Altro

COMMODITY

USoil

100 b

1:10

DOM 23.00 – VEN 21:45

Giornaliero da 22.00 fino a 23.00

UKoil

100 b

1:10

LUN 01.00 – VEN 21.45

Giornaliero da 22.00 fino a 01.00

XAU/USD

1 oz

1:20

DOM 23.00 – VEN 21.45

Giornaliero 22.00 fino a 23.00

XAG/USD

50 oz

1:10

DOM 23.00 – VEN 21.45

Giornaliero 22.00 fino a 23.00

Copper

1000 lbs

1:10

DOM 23.00 – VEN 21.45

Giornaliero 22.00 fino a 23.00

NGAS

1000 mmBtu

1:10

DOM 23.00 – VEN 21:45

Giornaliero 22.00 fino a 23.00

TITOLI DI STATO

Bund

100 €

1:5

Giornaliero 07.00 – 21.00

Altro

BITCOIN

BTCUSD

1 BTC

1:2

DOM 22.00 – VEN 22:00

Altro

ETHEREUM

ETHUSD

1 ETH

1:2

DOM 22.00 – VEN 22:00

Altro

LITECOIN

LTCUSD

1 LTC

1:2

DOM 22.00 – VEN 22:00

Altro

RIPPLE

XRPUSD

1000 XRP

1:2

DOM 22.00 – VEN 22:00

Altro

BITCOIN CASH

BCHUSD

1 BCH

1:2

DOM 22.00 – VEN 22:00

Altro

*orario GMT
horario GMT -1 (durante l'ora legale)

Note:

  • Numero massimo di ordini: 1000

  • Numero massimo di lotti per ordine: 100

  • Numero massimo di lotti per ordine NGas: 10

Calcolo di P/L (long): [(prezzo di chiusura – prezzo di apertura)*dimensione di contratto*lotti]/tasso di conversione

  • Esempio 1: buy 5 lotti JPN225 aperti al prezzo 10615, chiusi a 10960. La valuta del conto è USD e il tasso di conversione è $/¥ = 82.9.
    P/L = [(10960-10615)*100¥*5]/82.9 = 2080.8$

  • Esempio 2: Buy 10 lotti USoil. Si apre al prezzo 96.05 e si chiude al prezzo 96.62. La valuta del conto è USD
    P/L = [(96.62 – 96.05)*100b*10]/1$ = 570$

Calcolo di Margine: [(lotti* dimensione di contratto*prezzo) / (leva applicata * leva di conto / 20)] * tasso di conversione

  • Esempio: il margine necessario per l'esempio 1 è:
    Margine = [(5 * £1 * 7675,1) / (20 * 20 / 20)] / 0,895 = € 2143,88
    Il margine necessario per l'esempio 2 è:
    Margine = [(10 * $35.6 * 100b) 0 (10 * 20 / 20)] / $1 = $ 3560

  • In genere la dimensione del contratto o il moltiplicatore determinano il valore del prodotto scambiato (indice, commodity)

  • Il moltiplicatore degli Indici converte punti a denaro

  • Il moltiplicatore dei Commodity determina la quantità del prodotto scambiato

Rollover: Il Rollover è applicato a tutti i simboli CFD. Il rollover dipende da 3 mesi di LIBOR.

  • esempio: il cliente ha una posizione long di 10 contratti su US30

  • Il rollover attuale (vendita) è -$0,88

  • Il cliente sarà addebitato $8.80 (-$0.88 * 10) per il giorno in questione.

  • Posizioni su Indici avranno un rollover di 3 giorni addebitato/accreditato il venerdì (22:00 GMT)

  • Posizioni su Metalli avranno un rollover di 3 giorni addebitato/accreditato il mercoledì (21:00 GMT)

Trade Bitcoin CFD - Example:

  • Un conto USD (valuta di base) che aprirà un ordine di BTC/USD di dimensione minima, sarà soggetto alle seguenti condizioni:

  • Dimensione minima di contratto: 1 contratto (= 1 x BTC/USD)

  • Calcolo di Margine: [(lotti* dimensione di contratto*prezzo) / (leva applicata * leva di conto / 20)] * tasso di conversione

  • Zero Mark Up

  • Commissioni: $2 / per contratto

Date di scadenzalink icon

I titoli di Stato hanno una scadenza trimestrale (si prega di rivedere la tabella di sotto). Le posizioni di Bund che i clienti abbiano aperte in data di scadenza chiuderanno secondo il prezzo di Offerta/Richiesta alle ore 21.00 GMT; l'unica conseguenza che ne deriva è che il P/L fluttuante serà realizzato all'ora di chiusura. Il Rollover non si applica ai Titoli di Stato.

BUND Date di scadenza
2018 7-Mar
6-Giu
2019 5-Set
5-Dic