Glossaire

Devise de base: Le numérateur de la paire de devises. (Lors de cotations forex, la devise de base est celle de la paire cotée en premier)

Devise de cotation: La seconde devise dans une paire de devises est appelée "devise de cotation", le Yen en est une dans la paire USD/JPY par exemple. "Devise secondaire" ou "devise contre" est l'autre nom que l'on donne à la devise de cotation.

Acheter (Position Longue): La position de change est qualifiée de longue, dès lors que les actifs détenus par un investisseur sont supérieurs aux engagements qu’il peut avoir dans cette même devise. Du fait de sa position, l’investisseur anticipe alors la hausse de la valorisation de la devise détenue. Le risque pour l’investisseur est que la devise détenue se déprécie.

Vendre (Position Courte): La position de change est qualifiée de courte, lorsque les avoirs en devise sont inférieurs aux engagements dans cette même devise. Du fait de sa position, l’investisseur anticipe alors la baisse de la valorisation de la devise sur laquelle il est vendeur. Le risque de change correspond alors à une appréciation de la devise vendue.

Le cour Acheteur: Le prix le plus élevé que les acheteurs sont disposés à payer pour une devise donnée à un moment donné.

Le Cour Vendeur: Le prix le plus bas acceptable pour le vendeur.

Taille du lot: Le lot au Forex représente la taille de position dans la devise de base. Il existe plusieurs types de lot : le lot standard qui équivaut à 100.000 unités de la devise de base, le mini-lot qui équivaut à 10.000 unités et le micro-lot qui équivaut à 1.000 unités de la devise de base. Par valeur nominale on entend le montant des 100.000 unités qui correspond à 100.000 USD/EUR.

Pip: Un pip repésente la variation minimale d'une paire de devise. Il s'agit en général du quatrième chiffre, ajoutés ou retranchés (0,0001 ou 1/100). La Yen constitue la seule exception où on prend en consideration la deuxième chiffre décimale.

Valeur du pip: Le moyen le plus simple pour calculer la valeur du pip consiste à diviser 1 pip par le taux de change et le multiplier par la taille du lot.

  • EURUSD pip = 0.0001 X 100,000 = $10.00 pour les lots standards)
    EURUSD pip = 0.0001 X 10,000 = $1.00 (pour les lots mini)

    Pour convertir vers la devise de base, divisez par le taux de change:
    Supposons que le taux de change d'EURUSD = 1.4750. Dans ce cas, le résultat sera $10.00 / 1.4750 = 6.78€

  • GBP / JPY pip = 0.01 X 100,000 = 1000 ¥ (pour les lots standard)

    Pour convertir la devise d'un compte (par exemple, USD), divisez par le taux de change $/¥:
    Si $/¥ = 82.12, alors 1000 ¥ / 82.12 = 12.17$

Calcul des pertes et profits (P/P) (position longue): P/ P (position longue) [taille des lots * (prix de clôture - prix d'ouverture) * taux de conversion] / prix de clôture
Calcul des pertes et profits (P/P) (position courte):[(prix d'ouverture- prix de clôture)*taux de conversion] / prix de clôture

Taux de change: Le taux de change est la valeur d'une devise par rapport à une autre. Le taux de change d'une devise correspond à la valeur de cette monnaie par rapport à une autre monnaie. Il s’agit du taux de conversion d’une monnaie dans une autre. On parle aussi de "parité d'une monnaie". Par exemple, supposons qu'on détenait un compte USD et que l'on ouvrait une position de 50 lots GBP/JPY à 130.423 qui serait par la suite clôturée à 130.957. Disons aussi que le prix actuel de la GBP/USD au moment de la clôture de position était 1.58465 (c'est le taux de change sur la base duquel se fera l'échange).

Perte et Profit = [5mil*(130.957 – 130.423)*1.58465] / 130.957 = $32,308.43

Marge requise: Une marge peut être considérée comme un dépôt de bonne foi requis pour maintenir une position ouverte. Il ne s’agit pas d’une commission, ni de frais de transaction, mais seulement d’une partie de vos fonds qui est bloquée et maintenue jusqu’à la fermeture de votre position. Ce montant depend aussi du levier du compte. Par exemple: Ayant un levier 100:1, on sera en mesure d'ouvrir une position qui serait de cent fois plus haute que le marge requise pour l'ouverture de la position.

Marge initiale: Aussi appelée "marge de garantie". Pour chaque contrat engagé, l'opérateur, vendeur ou acheteur, doit déposer une "marge initiale" sur son compte. Ceci sert de garantie pour les exécutions à venir. Ce montant est fixé en pourcentage de la marge requise. Chez AAAFx, la marge de garantie se situe à 105% de la marge requise. Si par exemple la marge requise pour l'ouverture d'une position était $1000, le montant minimal que le trader devrait avoir sur son compte pour l'ouverture de la position en question serait $1050.

Effet de levier: La relation entre la valeur d'un contrat conceptuel et la marge requise pour pouvoir traiter ce contrat. L'effet de levier est égal à l'inverse du pourcentage de marge requise.

Swap (taux de swap - taux de rollover): Le swap de change est une opération de change qui conjugue simultanément une opération de change au comptant à l’achat ou à la vente, avec une autre opération à terme dans l’autre sens, avec une même contrepartie. Dans le cadre d’un swap de change, les deux parties prenantes vont s'échanger les flux financiers de même nature mais qui sont libellés dans deux devises différentes.

Swap = [taille du lot * (taux d'achat - taux de vente)] / (365*prix)

Supposons par exemple qu'un client détienne 10.000 CAD/USD. Supposons aussi que le taux de change courant soit 0.9155, le taux d'intérêt à court terme sur le dollar Canadien (devise de base) soit 4.25% et le taux d'intérêt à court terme sur le dollar américain (dévise cotée) soit 3.5%. Dans ce cas, l'intérêt rollover serait: $22.44 [{10.000 x (4.25% - 3.5%)} / (365 x 0.9155)].

C'est la formule utilisée pour calculer le rollover.

Donc, si taux d'intérêt à court terme de la devise acheté est plus élevé (ex: LIBOR) que celui de la devise vendue, le montant y correspondant sera credité sur le compte d'investissement.

Lorsque vous effectuez une transaction sur le marché Forex au comptant, la date de valeur est de deux jours après avoir placé l’ordre. Une transaction conclue le jeudi a pour date valeur le lundi. Une transaction faite le vendredi a le mardi pour date valeur, et ainsi de suite. Le mercredi, le montant de rollover est triplé afin de compenser pour le week-end qui suit (au cours duquel le rollover n'est pas facturé parce que le trading est bloqué pendant le week-end).

Sur le site de AAAFx, vous trouverez le montant du Rollover quotidien appliqué en USD per lot standard. La différence obtenue entre les taux d’intérêt peut, selon le cas, être en votre faveur (profit) ou à votre désavantage (frais supplémentaire). On parle alors de Rollover positif dans le cas d’un profit ou de Rollover négatif si cela génère des frais.

Appel de Marge: C'est un appel de fonds auprès de l'investisseur ayant pour objectif de compléter sa couverture. Un appel de marge est fait lorsque la couverture devient insuffisante pour couvrir le ou les engagements de l'investisseur.

Stop-Out: Un Stop-Out signifie que la marge utilisable, nécessaire au maintien de vos positions ouvertes est insuffisante. Quand cela arrive, vos positions sont immédiatement clôturées. Chez AAAFx, le Stop-Out se produit lorsque la marge utilisable atteint 70%. Par exemple, si la marge requise (utilisable) est $1000, un stop-out se déclenchera quand le solde du compte (capital) atteindra $700.

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Instrument

Applied Leverage

EUR/USD

1:30

USD/JPY

1:30

GBP/USD

1:30

USD/CHF

1:30

EUR/CHF

1:30

AUD/USD

1:20

USD/CAD

1:30

NZD/USD

1:20

EUR/GBP

1:30

EUR/JPY

1:30

GBP/JPY

1:30

CHF/JPY

1:30

GBP/CHF

1:30

EUR/AUD

1:20

EUR/CAD

1:30

AUD/CAD

1:20

AUD/JPY

1:20

CAD/JPY

1:30

NZD/JPY

1:20

GBP/CAD

1:30

AUD/NZD

1:20

EUR/NZD

1:20

AUD/CHF

1:20

GBP/AUD

1:20

CAD/CHF

1:30

EUR/SEK

1:20

USD/SEK

1:20

EUR/NOK

1:20

USD/NOK

1:20

USD/MXN

1:5

USD/ZAR

1:20

ZAR/JPY

1:20

NZD/CHF

1:20

NZD/CAD

1:20

USD/CNH

1:20

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CFD

Symbole

Taille du contrat (multiplicateur)

Applied Leverage

Horaires de trading*

Heures des pauses*

INDICES

ESP35

1 €

1:10

chaque jour 08.00 – 16.30

Autre

GER30

1 €

1:20

chaque jour 07.00- 21.00

Autre

US30

1 $

1:20

DIM. 23.00 – VEN. 21.15

chaque jour de 21.15 jusqu'à 21.30

chaque jour de 22.00 jusqu'à 23.00

CHN50

1 $

1:10

chaque jour 02.00 - 21:45

chaque jour de 09:30 jusqu'à 10.00

NAS100

1 $

1:20

DIM. 23.00 – VEN. 21.15

chaque jour de 21.15 jusqu'à 21.30

chaque jour de 22.00 jusqu'à 23.00

SPX500

10 $

1:20

DIM. 23.00 – VEN. 21.15

chaque jour de 21.15 jusqu'à 21.30

chaque jour de 22.00 jusqu'à 23.00

AUS200

1 AUD

1:20

chaque jour 22:50 – 21:00 (VEN. 20.45 GMT)

chaque jour de 05:30 jusqu'à 06:10

FRA40

1 €

1:20

chaque jour 07.00 – 21.00

Autre

UK100

1 GBP

1:20

chaque jour 07.00 – 21.00

Autre

EUSTX50

1 €

1:20

chaque jour 07.00 – 21.00

Autre

MATIÈRES PREMIÈRES

USoil

100 b

1:10

DIM. 23.00 – VEN. 21:45

chaque jour de 22.00 jusqu'à 23.00

UKoil

100 b

1:10

LUN. 01.00 – VEN. 21.45

chaque jour de 22.00 jusqu'à 01.00

XAU/USD

1 oz

1:20

DIM. 23.00 – VEN. 21.45

chaque jour 22.00 jusqu'à 23.00

XAG/USD

50 oz

1:10

DIM. 23.00 – VEN. 21.45

chaque jour 22.00 jusqu'à 23.00

Copper

1000 lbs

1:10

DIM. 23.00 – VEN. 21.45

chaque jour 22.00 jusqu'à 23.00

NGAS

1000 mmBtu

1:10

DIM. 23.00 – VEN. 21:45

chaque jour 22.00 jusqu'à 23.00

TRÉSORERIE

Bund

100 €

1:5

chaque jour 07.00 – 21.00

Autre

BITCOIN

BTCUSD

1 BTC

1:2

DIM. 22.00 – VEN. 22:00

Autre

ETHEREUM

ETHUSD

1 ETH

1:2

DIM. 22.00 – VEN. 22:00

Autre

LITECOIN

LTCUSD

1 LTC

1:2

DIM. 22.00 – VEN. 22:00

Autre

RIPPLE

XRPUSD

1000 XRP

1:2

DIM. 22.00 – VEN. 22:00

Autre

BITCOIN CASH

BCHUSD

1 BCH

1:2

DIM. 22.00 – VEN. 22:00

Autre

*Fuseau horaire GMT
GMT-1 (heure d'été)

Des remarques:

  • Nombre maximal d'ordres: 1000

  • Nombre maximal de lots par transaction: 100

  • Pour les positions NGas, le nombre maximal de lots par ordre: 10

Calcul des pertes et profits (P/P) (position longue):[(prix de clôture - prix d'ouverture)*quotité *lots] / taux de conversion

  • Exemple 1: Acheter 5 lots JPN225. Prix d'ouverture à 10615, et prix de clôture à 10960. La devise de base du compte est USD et le taux de conversion courant est $/¥ = 82.9.
    P/P = [(10960-10615)*100¥*5]/82.9 = 2080.8$

  • Exemple: Acheter 10 lots USOil. Ouverture à 96.05 et clôture à 96.62. La devise de base du compte est USD
    P/P = [(96.62 - 96.05)*100b*10]/1$ = 570$

Calculer la Marge requise: [(lots * taille du contrat * prix * marge) / pourcentage / 100] * taux de coversion

  • Exemple: La marge de sécurité suffisante dans le cas du premier exemple sera:
    Marge = (5*100¥*10615*0.015) / 82.9 = $3.841
    La marge de sécurité suffisante dans le cas du deuxième exemple sera:
    Marge = [(10*$96,05*100b/20) *200 / 100] / $1 = $ 9650

  • En général, la taille du contrat ou le multiplicateur sont utlisés pour désigner la valeur du produit sous-jacent (indices, matières premières)

  • Le multiplicateur pour les indices convertit les points en argent

  • Le multiplicateur pour les matières premières détermine la quantité du produit sous-jacent.

Rollover: Le Rollover représente les intérêts gagnés ou payés pour conserver une position au-delà de 24 heures. Le Rollover s'appuit sur le Libor trimestriel.

  • ex: Un client a une position longue 10 US 30

  • Le Rollover (ordre d'Achat) actuel est $0,88

  • Le client va être facturé le montant de $8.80 (-$0.88 * 10) pour le jour concerné.

  • Le swap appliqué aux indices chaque vendredi à 22h00 GMT est triple

  • Chaque mercredi à 21h00 GMT, les positions métaux seront débitées du rollover de trois jours.

Trade Bitcoin CFD - Example:

  • Pour un compte USD (valeur de base) qui place un ordre BTC/USD de taille minimale, les conditions suivantes s'appliquent:

  • Taille du Contrat plafonné à: 1 Contrat (=1 BTC/USD)

  • Exigeances de marge: 20% x 1 x BTC/USD_prid_d'ouverture (Dollars américains). Cela signifie que le montant pour l'ouverture d'un ordre minimale sera de 140$ étant donné que le prix de BTC/USD sera 700$.

  • Sans majoration

  • Commission fixe: 2$ / par contrat

Dates d'expirationlink icon

Les produits de trésorerie font l'objet d'une expiration trimestrielle (veuillez vous référer au tableau ci-dessous). La fermeture des positions ouvertes se fera au prix de vente (bid) à 20h00 GMT* pour le BUND. Par conséquent, le résultat flottant sera généré au moment même de la clôture de la position. Aucun intérêt (rollover) n'est perçu pour ce type de positions.

BUND Dates d'expiration
2017 6-décembre
2018 7-mars
6-juin