Glosario 

Divisa base: el numerador del par con el que se opera.

Divisa variable (precio): el denominador del par al que se cotiza el precio del par.

Comprar (largo): en el mercado de divisas, comprar largo significa comprar la divisa base al mismo tiempo que se vende la divisa variable.

Vender (corto): en el mercado de divisas, significa vender la divisa base al mismo tiempo que se compra la divisa variable.

Precio ofertado: el mejor precio (más alto) ofertado por los compradores.

Precio demandado: el mejor precio (más bajo) ofertado por los vendedores.

Tamaño de lote: mide la cantidad de la operación y se refiere a la divisa base. Esta cantidad se estandariza a 100.000 (1 lote estándar), 10.000 (1 lote mini) o 1.000 (1 lote micro). Cuando se opera con un par de divisas, la cantidad operada hace referencia a la divisa base, por lo que si se venden 100.000 EUR/USD, prácticamente se están vendiendo 100.000 EUR, y si se compran 100.000 EUR/USD, se están comprando 100.000 EUR. Esta cantidad (100.000) es lo que llamamos el valor nominal.

Pip: un pip es el menor incremento posible en el precio en las operaciones con divisas. La mayoría de divisas se operan con cuatro puntos decimales, de forma que un pip equivale a 0,0001 o 1/100 de una centena. La excepción a los cuatro puntos decimales es el yen japonés que normalmente opera con dos puntos decimales.

Valor de pip: para expresar el valor en la divisa variable, se multiplica un pip por el tamaño del lote.

  • Pip EURUSD = 0,0001 X 100.000 = 10,00$ (para lotes estándar)
    Pip EURUSD = 0,0001 X 10.000 = 1,00$ (para lotes mini)

    Para convertir a la moneda base divida por la tasa de intercambio:
    Si el tipo de cambio EURUSD = 1,4750, entonces 10,00$ / 1,4750 = 6,78€

  • Pip GBP / JPY = 0,01 X 100.000 = 1000¥ (para lotes estándar)

    Para convertir a la moneda base de una cuenta (por ejemplo, USD), divida por la tasa de intercambio $/¥:
    Si $/¥ = 82,12, entonces 1000 ¥ / 82,12 = 12,17$

Cálculo de la pérdida bruta: beneficio/pérdida (larga) = [tamaño de lote * (precio de cierre – precio de apertura) * tipo de cambio] / precio de cierre
Beneficio/pérdida (corto) = [tamaño de lote * (precio de apertura – precio de cierre) * tipo de cambio] / precio de cierre

Tipo de cambio: es el tipo que convierte el resultado de la operación (beneficio/pérdida) a la divisa de la cuenta, por ejemplo, si tenemos una cuenta en USD y hemos entrado en una posición larga en la libra británica frente al yen japonés a 130,423 y la posición se cerró en 130,957. La cantidad negociada es de 5 millones o 50 lotes y el tipo GBP/USD en el momento de cierre es de 1,58465 (este es el tipo de cambio que permite la transición a la divisa de nuestra cuenta, teniendo en cuenta las oportunidades de arbitraje del triángulo).

Beneficio/pérdida = [5 millones*(130,957 – 130,423)*1,58465] / 130,957 = 32.308,43$

Requisito de margen: la cantidad mínima que se guarda depositada como garantía para abrir una posición. El margen depende del apalancamiento de la cuenta. Por ejemplo, si el apalancamiento es de 1:30, puede cambiar una posición treinta veces más grande que la cantidad de depósito en garantía.

Margen de apertura inicial: la cantidad que debe estar disponible en la cuenta de un inversor para abrir (iniciar) una posición. Esta cantidad se establece como un porcentaje del requisito de margen. En AAAFX, este porcentaje es de un 105% del requisito de margen, por ejemplo, si ese requisito para una operación es de 1000 $, uno deberá tener disponibles, al menos, 1050 $ en su cuenta para poder abrir la correspondiente posición.

Apalancamiento: determina el porcentaje del valor nominal de una operación que se necesita como margen.

Swap (comisiones de refinanciación): para evitar beneficios exentos de riesgos relacionados con la compensación integrada de la diferencia en los tipos de interés de las dos divisas involucradas, una cantidad que debe abonarse o adeudarse conforme a tipos de interés a corto plazo.

Swap = [tamaño de lote * (tipo de compra– tipo de venta)] / (365*precio)

Por ejemplo, asumiendo que un inversor posee 10.000 CAD/USD. El tipo de cambio actual es de 0,9155, el tipo de interés a corto plazo del dólar canadiense (la divisa base) es del 4,25% y el tipo de interés a corto plazo del dólar estadounidense (la divisa cotizada) es de 3,5%. En este caso, el interés de refinanciación asciende a $22,44 [{10.000 x (4,25% - 3,5%)} / (365 x 0,9155)].

Esta es la fórmula compuesta simple general que se ha utilizado para el cálculo de la refinanciación.

Por lo tanto, si la divisa adquirida tiene un tipo de interés a corto plazo más alto (por ejemplo, LIBOR) que la divisa vendida, la cantidad correspondiente se abonará en la cuenta de inversión.

Se cobrará/añadirá un triple depósito por pasar una posición del miércoles al jueves. Esto se debe a que una posición abierta un miércoles tiene el viernes como la fecha de valor. Por lo tanto, al pasar una posición del miércoles al jueves, la fecha de valor se mueve no uno sino tres días y pasa a ser el lunes.

La cantidad de refinanciación (USD por lote estándar) aparece diariamente en la web de AAAFx. Esta cantidad será abonada o adeudada, por cada par de divisas, dependiendo de la posición (compra/venta).

Demanda de cobertura suplementaria (margin call) cuando el capital de una cuenta alcanza o cae por debajo del nivel de margen requerido.

Cierre forzoso de posiciones (Stop Out): una situación en que todas las posiciones abiertas en una cuenta son cerradas por el agente porque el capital alcanza un nivel previamente establecido del margen requerido. En AAAFx este nivel es del 50% del requisito de margen.Por ejemplo, si el requisito de margen es de 1000$ y el capital de la cuenta es de 500$, entonces se cerrarán, automáticamente, todas las posiciones abiertas.

FX link icon

Instrument

Applied Leverage

EUR/USD

1:30

USD/JPY

1:30

GBP/USD

1:30

USD/CHF

1:30

EUR/CHF

1:30

AUD/USD

1:20

USD/CAD

1:30

NZD/USD

1:20

EUR/GBP

1:30

EUR/JPY

1:30

GBP/JPY

1:30

CHF/JPY

1:30

GBP/CHF

1:30

EUR/AUD

1:20

EUR/CAD

1:30

AUD/CAD

1:20

AUD/JPY

1:20

CAD/JPY

1:30

NZD/JPY

1:20

GBP/CAD

1:30

AUD/NZD

1:20

EUR/NZD

1:20

AUD/CHF

1:20

GBP/AUD

1:20

CAD/CHF

1:30

EUR/SEK

1:20

USD/SEK

1:20

EUR/NOK

1:20

USD/NOK

1:20

USD/MXN

1:5

USD/ZAR

1:20

ZAR/JPY

1:20

NZD/CHF

1:20

NZD/CAD

1:20

USD/CNH

1:20

CFD link icon

CFD

Símbolo

Tamaño de contrato (multiplicador)

Applied Leverage

Horario del Mercado*

Horario de intervalo*

ÍNDICES

ESP35

1 €

1:10

Diariamente 08.00 – 16.30

Otro

GER30

1 €

1:20

Diariamente 07.00- 21.00

Otro

US30

1 $

1:20

DOM 23.00 – Vie 21.15

Diariamente desde 21.15 hasta 21.30

Diariamente desde 22.00 hasta 23.00

CHN50

1 $

1:10

Diariamente 02.00 - 21:45

Diariamente desde 09:30 hasta 10.00

NAS100

1 $

1:20

DOM 23.00 – Vie 21.15

Diariamente desde 21.15 hasta 21.30

Diariamente desde 22.00 hasta 23.00

SPX500

10 $

1:20

DOM 23.00 – Vie 21.15

Diariamente desde 21.15 hasta 21.30

Diariamente desde 22.00 hasta 23.00

AUS200

1 AUD

1:20

Diariamente 22:50 – 21:00 (Vie 20.45 GMT)

Diariamente desde 05:30 hasta 06:10

FRA40

1 €

1:20

Diariamente 07.00 – 21.00

Otro

UK100

1 GBP

1:20

Diariamente 07.00 – 21.00

Otro

EUSTX50

1 €

1:20

Diariamente 07.00 – 21.00

Otro

MERCANCÍAS

USoil

100 b

1:10

DOM 23.00 – Vie 21:45

Diariamente desde 22.00 hasta 23.00

UKoil

100 b

1:10

LUN 01.00 – Vie 21.45

Diariamente desde 22.00 hasta 01.00

XAU/USD

1 oz

1:20

DOM 23.00 – Vie 21.45

Diariamente 22.00 hasta 23.00

XAG/USD

50 oz

1:10

DOM 23.00 – Vie 21.45

Diariamente 22.00 hasta 23.00

Copper

1000 lbs

1:10

DOM 23.00 – Vie 21.45

Diariamente 22.00 hasta 23.00

NGAS

1000 mmBtu

1:10

DOM 23.00 – Vie 21:45

Diariamente 22.00 hasta 23.00

TESORO

Bund

100 €

1:5

Diariamente 07.00 – 21.00

Otro

BITCOIN

BTCUSD

1 BTC

1:2

DOM 22.00 – Vie 22:00

Otro

ETHEREUM

ETHUSD

1 ETH

1:2

DOM 22.00 – Vie 22:00

Otro

LITECOIN

LTCUSD

1 LTC

1:2

DOM 22.00 – Vie 22:00

Otro

RIPPLE

XRPUSD

1000 XRP

1:2

DOM 22.00 – Vie 22:00

Otro

BITCOIN CASH

BCHUSD

1 BCH

1:2

DOM 22.00 – Vie 22:00

Otro

*Hora GMT time
horario GMT -1 (durante el horario de verano)

Notas:

  • Número máximo de órdenes: 1000

  • Número máximo de lotes por orden: 100

  • Número máximo de lotes por orden NGas: 10

Cálculo de beneficio/pérdida (largo): [(precio de cierre – precio de apertura)*tamaño del contrato*lotes]/tipo de cambio

  • Ejemplo 1: Compre 5 lotes UK100 abiertos en 7675,1 cerrados en 7681,7. La moneda de la cuenta es EUR y la tasa de conversión es € / £ = 0,895
    P / L = [(7681,7 - 7675,1) * £ 1 * 5] / 0,895 = $ 36,87

  • Ejemplo 2: Compra de 10 lotes USoil. Abierto en 96,05, cerrado en 96,62. Divisa de la cuenta USD
    Beneficio/pérdida = [(96,62 – 96,05)*100b*10]/1$ = 570$

Cálculo del margen: [(lotes * tamaño del contrato * precio) / (apalancamiento aplicado * apalancamiento de la cuenta / 20)] * tasa de conversión

  • Ejemplo: El margen necesario para el ejemplo 1 es:
    Margen = [(5 * £1 * 7675,1) / (20 * 20 / 20)] / 0,895 = € 2143,88
    El margen necesario para el ejemplo 2 es:
    Margen = [(10 * $35.6 * 100b) 0 (10 * 20 / 20)] / $1 = $ 3560

  • En general, el tamaño del contrato o el multiplicador da significado al producto subyacente (índice, producto básico)

  • El multiplicador de índices convierte puntos en dinero

  • El multiplicador de productos básicos determina la cantidad de productos subyacentes

Rollover: aplicado a todos los símbolos CFDs. La transferencia depende del LIBOR trimestral.

  • por ejemplo, el cliente tiene una posición larga de 10 US 30

  • La exposición crediticia actual (compra) es de -0,88$

  • Al cliente se le va a aconsejar una comisión de 8,80$ (-0,88$ * 10) para ese día de negociación concreto.

  • Las posiciones en índices participarán en una refinanciación a tres días el viernes (22:00 GMT)

  • Las posiciones en metales participarán en una refinanciación a tres días el miércoles (21:00 GMT)

Trade Bitcoin CFD - Example:

  • Para una cuenta de USD (Moneda Base) que selecciona abrir una orden BTC / USD con un tamaño mínimo , se aplican las siguientes condiciones:

  • Tamaño Mínimo del Contrato: 1 contrato (= 1 x BTC / USD)

  • Cálculo del margen: [(lotes * tamaño del contrato * precio) / (apalancamiento aplicado * apalancamiento de la cuenta / 20)] * tasa de conversión

  • Mark Up: Cero

  • Comisión: $2 fijos / por contrato

Fechas de caducidadlink icon

Los productos de tesorería vencen trimestralmente (consultar la siguiente tabla). Los clientes que tengan una posición abierta en la fecha de vencimiento verán como se cierra según nuestro precio de oferta/demanda a las 21:00 GMT para BUND, la única consecuencia es que el cliente realizará el beneficio/pérdida flotante en el momento del cierre. No se puede refinanciar ninguno de los contratos de tesorería ofrecidos.

BUND Fechas de caducidad
2017 6-Dic
2018 7-Mar
6-Jun